Quand avez-vous jamais pensé à acheter une option de vente ou d'achat comme le jeu, j'entends des commerçants professionnels utiliser le pari terme en parlant d'options, et même Stocks parfois. Mes compagnons d'actions disent parfois parier quand ils parlent de prendre une position courte. Je crois que si vous faites une étude attentive et des devoirs sur un stock, et croire aux perspectives à long terme de l'entreprise, ce n'est pas le jeu, c'est un choix ajusté au risque que le stock a plus de potentiel que votre argent assis dans la banque ne Et lentement se déprécier par (OK, très faible à l'heure actuelle) l'inflation. Ou, si vous avez déjà un portefeuille, que vous aimez un stock assez pour investir plus, ou encore, ou que vous aimez un stock sur un autre. Qu'en est-il des options Les meilleures options sont-elles laissées aux professionnels ou l'investisseur moyen peut-il vraiment faire de l'argent sur les options? Les options sont-elles une aventure risquée, comme Vegas au clavier? Ou sont-elles moins risquées? Quand les options sont comme le jeu Beaucoup de gens aiment le jeu. Il suffit d'aller à votre casino le plus proche pour savoir combien les gens aiment à jeter leur argent loin Pourquoi ne pas simplement acheter une mise ou un appel dans le confort de votre salon au moins vous avez des cotes 5050 Eh bien, en quelque sorte. À votre site de courtiers en ligne, vous n'avez pas de musique, ou une boisson gratuite, ou les sons excitants et les lumières, et aucun Cirque du Soleil soit Hmmm. Ce n'est pas très amusant. Les options sont comme le jeu lorsque: Vous ne connaissez pas le stock très bien Vous achetez une option sur un stock volatile ou difficile de valeur un Vous n'avez pas de thèse claire court ou long Vous ne comprenez pas le delta (combien l'option se déplace par rapport au stock sous-jacent ) Ou theta (quantité de décroissance de temps) de l'option. Interprétation: vous ne pouvez pas comprendre que l'option est un investissement à effet de levier et donc le gain ou la perte monte ou descend comme un fou quand le stock se déplace aussi une option perd de la valeur au fil du temps. Scared yet Aucun problème - lancer les dés. Si les sons ci-dessus comme vous-être pas paresseux à la maison sur le clavier de voler à Vegas, Atlantic City ou votre ville de jeu à proximité, vous aurez beaucoup plus de plaisir. Sérieusement, il n'y a pas de mal à acheter une option si les sons ci-dessus comme vous, il suffit de réaliser son jeu, ne pas investir. Et ne pas aller porc entière-juste dépenser ce que vous voulez perdre. À titre d'exemple, j'ai acheté une option sur Linked In (NYSE: LNKD) avant la conférence téléphonique du rapport trimestriel, pour jouer le trimestre et j'ai gagné j'ai eu une victoire de plus de 100 pendant la nuit j'avais utilisé le site, mais ne savait rien sur la société. Presque tout ce qui précède s'applique à moi. Même si c'était un bon pari, maintenant je souhaite juste eu le stock, ou exercé l'option. Bien sûr, vous savez ce qu'ils disent sur la vue arrière. J'ai eu de la chance, pure et simple. Un exemple inverse est quand j'ai acheté une mise sur Tesla (NASDAQ: TSLA) je veux dire, vraiment, un PE de l'infini, un 100 PriceBook un -180 ROE, avec un cap du marché 16 B super surévalué, droit Pas vraiment jamais sous-estimer Un stock d'élan culte dans un marché haussier J'ai perdu tout ce que j'ai gagné sur l'appel LNKD et plus encore. Options lorsque vous faites les devoirs Comme autre exemple, j'ai acheté deux options d'appel dans American Tower (NYSE: AMT) après avoir fait des recherches sur la société et aimer la post-analyse de stock. J'ai acheté le 14 janvier 82,50 appels pour 3,75 (maintenant 0,85 pour une perte de -77) et le 13 octobre 85,00 appels pour 1,63 (maintenant 0,11 pour une perte de 93), les deux options ont maintenant zéro valeur intrinsèque. Le stock est passé de 74,40 le 19 juin à 70,22 aujourd'hui (-5,6 de perte). Ainsi, vous pouvez voir comment le temps et le levier de travail contre votre position d'option, en particulier avec OTM (hors de l'argent) des appels, qui ont moins ou pas de valeur intrinsèque. Valeur intrinsèque est le montant du prix de l'option qui détient sa valeur, tandis que la partie extrinsèque se désintègre avec le temps. Les options ITM (dans l'argent) ont plus de valeur intrinsèque à mesure qu'elles approfondissent l'ITM. J'aurais pu acheter plus profondément dans les options d'appel d'argent, mais ils sont beaucoup plus chers, et je n'ai pas. Préférez-vous le risque 375 163 538 (une option chacun) et le contrôle de 200 actions et risque de tout perdre ou acheter 200 actions à découvert et risque tout montant que vous pensez que le stock peut diminuer Dans ce cas, je crois que j'aurais été mieux d'acheter le Stock et juste perdre 5,6 (833), car il semble que le stock ne sera pas à 85,00 en Octobre, mais, vous ne savez jamais D'autres personnes disent que j'ai perdu, ou perdra 538 plutôt que 833, donc Im à venir, mais je crois vraiment Dans le stock, donc je pense qu'il va remonter. La vraie question avec la logique dans cette dernière phrase est que je n'ai jamais prévu d'acheter 200 actions Comme je l'habitude jambe dans les stocks (les acheter progressivement), j'aurais possédé 50 parts et perdu 209 par rapport à l'option plus proche daté qui a perdu 163. Même Bien que j'aurais perdu plus sur le stock, je préférerais plutôt le stock que l'option, tant que Im convaincu dans l'histoire à long terme de celui-ci, parce qu'à l'expiration, l'option a une valeur nulle. Une fois perdu, la prime d'option (prix de l'option) devient un coût irrécupérable, ne jamais retourner le stock a le potentiel de revenir à sa valeur d'origine, et a donc une valeur. Mais attendez Vous dites-ce n'est pas que le jeu aussi-Je veux dire que vous avez perdu droit Pour moi, pas vraiment, c'était un risque calculé J'ai fait le mieux que j'ai pu analyser le stock, choisir l'option, et l'inattendu arrivé - un analyste a écrit un mauvais Rapport sur le stock et il est descendu. Mon point est que si j'avais dépensé le capital sur le stock, plutôt que l'option, je voudrais avoir la même thèse aujourd'hui que je l'ai fait alors, mais j'avais le 163 coulé dans le stock (quoique à une valeur inférieure) qui a quelques Valeur plutôt que l'option qui n'aura aucune valeur si elle expire sans valeur en Octobre (bien voir). La difficulté des options La difficulté avec les options est que vous devez obtenir le timing et la bonne direction, et c'est assez difficile juste pour obtenir la bonne direction Stocks peuvent ne pas refléter leur véritable valeur sous-jacente pendant de nombreux mois, et à ce moment, l'option A généralement expiré. Pour la plupart des investisseurs individuels, donc, je crois qu'ils ne devraient pas investir en utilisant des options. Son trop de travail, et vous avez vraiment à savoir ce que vous faites pour gagner de l'argent. Les options peuvent être utilisées pour toutes sortes d'idées et de stratégies intéressantes, y compris la couverture (une forme d'assurance pour les stocks baisser), comme le remplacement des stocks, pour les frais supplémentaires Des revenus sur les actions stables (appels couverts), des revenus sur les actions que vous voulez détenir (cash secured put) et des stratégies complexes qui tentent d'éliminer tout ou partie du temps de désintégration des options (spreads et plus). Le problème avec toutes ces stratégies est que rien n'est gratuit - soit vous devez accepter la désintégration du prix de l'option au fil du temps, votre gain à la hausse est limité ou votre risque de baisse n'est pas limité, ou pire - les deux. En général, utilisez la règle 1010 pour les options (et je voudrais modifier cela à la chance 77): n'ont pas plus de 7 de votre capital dans les options, et n'utilisez que les options 7 du temps. Cela permettra de limiter l'exposition au risque. Les options ne sont pas comme le jeu lorsque vous avez une situation qui est à peu près le contraire de quand il est comme le jeu: Vous connaissez bien le stock et avez fait vos recherches et les devoirs, y compris les techniques Vous comprenez la volatilité du stock sous-jacent Vous avez un Claire thèse longue ou courte ou thèse fixe et vous savez exactement pourquoi vous entrez dans le commerce Vous avez une stratégie de sortie pour le commerce si elle ne va pas à votre façon Vous comprenez le delta (combien l'option se déplace par rapport à l'action sous-jacente) et La théta (la durée de décroissance) de l'option et la valeur intrinsèque et extrinsèque qui en résulte et ont choisi le prix d'exercice de l'option en fonction de votre tolérance au risque et niveau de confort Pour les métiers complexes (spreads, etc.) Manière, la plupart des courtiers options vous donnera un faux compte avec de l'argent faux en elle pour en savoir plus sur les options. C'est une super façon d'apprendre sur les options de négociation (je recommande de le faire pour un plein de 5 mois d'abord) afin que vous ne perdez pas beaucoup d'argent réel. Buyingselling options n'est pas recommandé à moins que vous êtes un pro, ou avoir lu quelques livres sur les options, passé quelques mois de négociation de papier, et ont fait vos devoirs à la fois sur le stock sous-jacent et l'option. L'investisseur individuel moyen Joe perd de l'argent sur les options au fil du temps (la maison gagne, dans ce cas, les créateurs de marché). Si, cependant, vous voulez faire un peu de jeu de fauteuil, et vous avez un compte d'options ou d'approbation pour les options et l'argent à souffler, et vous l'appréciez vraiment, allez-y pour itIs Trading Option Trading Nous l'avons vu trop souvent, havent we Advertisements Qui tout faire des milliers de pour cent dans les bénéfices en quelques jours et les millionnaires fait en quelques semaines, le tout par négociation d'options. De telles publicités attirent généralement des hordes de joueurs affamés et endettés qui ont besoin de cette grande victoire pour récupérer leurs dettes ou pertes ailleurs dans leurs séminaires exceptionnellement coûteux. 95 de ceux qui ont marché dans ces séminaires, payé pour elle et effectivement échangé des options, a perdu tout leur argent. 3 va faire de l'argent dans les premiers métiers et ensuite perdre tout cela par la suite. 1 va vraiment faire de l'argent durable et une chance 1 finale fera les 1000 par mois sur leur premier mois (encore une fois, tout perdre tout au cours du mois prochain). Toute personne qui a été dans cette situation difficile pense généralement que le commerce d'options n'est rien de plus que juste un pari sur un instrument qui n'a aucune valeur de son propre. Pourtant, de nombreux commerçants professionnels et gestionnaires de fonds font un bon et constant bénéfice de négociation d'options Ces professionnels ne font pas 1000 par mois en bénéfices, ils ne le feront jamais, mais ils continuent à gagner leur vie sur les marchés mois après mois, année après année (Moi inclus) Donc, ce qui rend l'option de négociation d'un investissement réel et l'activité de négociation à ces professionnels et un simple pari pour ceux qui ont perdu tout leur argent assister à des séminaires trading option La différence est dans l'ATTITUDE. L'attitude régit les décisions et les actions. Quiconque s'approche du trading d'options avec l'attitude get-rich-quick se retrouvera rapidement - plus pauvre - plus vite simplement parce que ces parieurs espérant faire-le-grand sur leur prochain métier, rejette totalement tout semblant d'une stratégie de gestion du commerce, totalement Mettre de côté l'analyse sensible en faveur d'un pari 5050 et prendre totalement insensé sur les positions d'argent qui soit le rendre grand ou expirer complètement sans valeur Un vrai professionnel de l'option trading utilise stratégie de gestion de l'argent raisonnable sur chaque opportunité de négociation, - performance. Cela signifie qu'un opérateur d'option réelle ne mettra jamais tout son argent dans un grand hors de la position d'argent Un véritable professionnel de négociation d'options utilise des méthodes d'analyse du commerce basé sur des méthodologies éprouvées afin de mettre les chances de performance en leur faveur et ne traitent jamais chaque commerce Comme une mise 5050. Un véritable professionnel de négociation d'options calcule le montant des options d'effet de levier à utiliser sur chaque opération de sorte que son portefeuille n'est jamais sur-endettement. Un véritable professionnel de négociation d'options ne s'attendent pas à le faire grand sur son prochain métier et il ne vise pas un énorme home run, mais une série de petites victoires qui finalement s'ajoute. Un vrai professionnel de négociation d'options ne permettent jamais une perte d'effacer son portefeuille, car il traite le marché avec respect sachant que peu importe la quantité d'analyse a été menée, il ya toujours une chance que le marché va travailler contre lui. En bref, un véritable professionnel de négociation d'options (et un gagnant de négociation d'options qui reste dans le jeu pendant des années) diffèrent d'un joueur (qui survit rarement pendant plus d'un mois) principalement en termes d'attitude mentale De l'instrument financier judicieux et sophistiqué qu'il est dans rien de plus que les billets de loterie. Le problème avec la plupart des séminaires trading d'option aujourd'hui est qu'ils ne mettent pas ces éléments essentiels de négociation d'options réussies ensemble Tous ils enseignent comment le commerce d'options peut rendre tout le monde riche très rapidement C'est comme enseigner à quelqu'un comment faire la queue pour un billet de loterie Une option réelle De négocier systématiquement, à l'analyse de cette opportunité en vue de l'horizon de négociation nécessaire, à la sélection de l'option correcte basée sur les exigences de cette opportunité pour le risque d'une gestion commerciale équilibrée et plus Une telle méthode de négociation d'options est le Star Trading System que j'ai enseigné en ligne depuis des années. Donc, n'est-il pas temps que vous avez passé en revue votre attitude et l'approche à l'option tradingAre You Investing ou Gambling Le jeu est défini comme staking quelque chose sur une éventualité. Toutefois, lorsque le commerce est considéré, le jeu prend une dynamique beaucoup plus complexe que la présente définition. Beaucoup de commerçants jouent sans même le savoir - le commerce d'une manière ou pour une raison qui est complètement dichotomique avec succès sur les marchés. Dans cet article, nous allons examiner les façons cachées dans lequel le jeu se glisse dans les pratiques commerciales, ainsi que le stimulus qui peut conduire un individu au commerce (et éventuellement jouer) en premier lieu. Hidden Gambling Tendances Il est très probable que quiconque croit qu'ils n'ont pas les tendances de jeu ne sera pas heureusement admettre à les avoir si il s'avère qu'ils sont en fait agissant sur les impulsions de jeu. Pourtant, découvrir ce qui nous pousse à prendre certaines actions peut créer des changements en nous, car les motivations sous-jacentes sont découvertes par l'esprit conscient. Avant de plonger dans les tendances de jeu lorsque la négociation réelle, une tendance est évidente chez beaucoup de gens avant le commerce même se déroule. Ce même motivateur continue d'avoir des répercussions sur les commerçants à mesure qu'ils acquièrent de l'expérience et deviennent des acteurs réguliers du marché. Proofing social Certaines personnes ne peuvent même pas avoir un intérêt dans le commerce ou d'investir dans les marchés financiers. Mais les pressions sociales les incitent à commercer ou à investir de toute façon. Cela est particulièrement fréquent quand un grand nombre de personnes parlent d'investir dans les marchés (souvent pendant la phase finale d'un marché haussier). Les gens se sentent contraints de se conformer par leur cercle social. Ainsi, ils investissent afin de ne pas manquer de respect ou ignorer les autres croyances ou de se sentir laissé de côté. L'achat de certains stocks ou la mise en place de certains métiers pour apaiser les forces sociales n'est pas le jeu en soi et par soi-même si les gens savent réellement ce qu'ils font. Mais entrer dans une transaction financière sans une solide compréhension de l'investissement est le jeu. Ces personnes manquent de connaissances pour exercer un contrôle sur la rentabilité de leurs choix. Il existe de nombreuses variables sur le marché, et la désinformation ou la désinformation au sein des investisseurs ou des commerçants crée un scénario de jeu. Jusqu'à ce que la connaissance a été développé qui permet aux gens de surmonter les chances de perdre, le jeu a lieu avec chaque transaction qui se produit. Facteurs de jeu contributifs Une fois qu'une personne est impliquée dans les marchés financiers, il ya une courbe d'apprentissage, qui basée sur la discussion d'imperméabilisation sociale ci-dessus peut sembler comme il est le jeu. Cela peut ou non être vrai en fonction de la personne. Comment la personne s'approche du marché déterminera si shehe devient un opérateur prospère ou reste un joueur perpétuel sur les marchés financiers. Les deux traits suivants (parmi beaucoup) sont facilement négligés mais contribuent aux tendances de jeu dans les commerçants. Le jeu (commerce) pour l'excitation Même un commerce perdant peut susciter des émotions et un sentiment de pouvoir ou de satisfaction, surtout quand il est lié à l'épreuvage social. Si tout le monde dans un cercle social des personnes est de perdre de l'argent sur les marchés, perdre de l'argent sur un commerce permettra à cette personne d'entrer dans la conversation avec sa propre histoire. Lorsqu'une personne trades pour des raisons d'excitation ou d'épreuvage social, il est probable que shehe est le commerce d'un style de jeu. Plutôt que d'une manière méthodique et testée. Trading sur les marchés est passionnant, il relie la personne dans un réseau mondial de commerçants et d'investisseurs avec des idées différentes, des antécédents et des croyances. Pourtant, se laisser prendre à l'idée de négociation, l'excitation, ou les hauts et les bas émotionnels est susceptible d'empêcher d'agir de manière systématique et méthodique. Trading à gagner, et ne pas négocier un système de négociation d'une manière méthodique et systématique est important dans tout scénario basé sur les chances. Trading pour gagner semble être la raison la plus évidente pour le commerce. Après tout, pourquoi le commerce si vous ne pouvez pas gagner Mais il ya un défaut caché préjudiciable quand il s'agit de cette croyance et le commerce. Bien que faire de l'argent est le résultat global souhaité, le commerce pour gagner peut effectivement nous conduire plus loin de gagner de l'argent. Si la victoire est notre motivation principale, le scénario suivant est susceptible de jouer dehors: Jill achète un stock comme elle le sent est survendu par rapport au reste du marché. Le stock continue de tomber, la plaçant dans une position négative. Au lieu de se rendre compte que le stock n'est pas simplement surévalué et que quelque chose d'autre doit se passer, elle continue de tenir la position, espérant qu'elle reviendra afin qu'elle puisse gagner (ou même même égaliser) sur le métier. L'accent mis sur la victoire a forcé le commerçant dans la position où elle ne sort pas de mauvaises positions, parce que de le faire serait d'admettre qu'elle a perdu sur ce métier. Les bons commerçants prennent beaucoup de pertes ils admettent qu'ils sont faux et gardent les dommages petits. Ne pas avoir à gagner sur chaque métier et de prendre des pertes lorsque les conditions indiquent qu'ils devraient est ce qui leur permet d'être rentable sur de nombreux métiers. Tenir des positions perdantes après que les conditions d'entrée originales ont changé ou ont tourné négatif pour le commerce signifie que le commerçant est maintenant le jeu et ne plus utiliser des méthodes commerciales saines (si shehe a jamais été). The Bottom Line Les tendances de jeu sont beaucoup plus profondes que la plupart des gens perçoivent initialement et bien au-delà des définitions standard. Le jeu peut prendre la forme d'avoir besoin de prouver socialement soi-même, ou d'agir d'une manière d'être socialement accepté, ce qui entraîne l'action dans un domaine dont on sait peu. Le jeu dans les marchés est souvent évident chez les gens qui le font principalement pour le haut émotionnel qu'ils reçoivent de l'excitation et l'action des marchés. Enfin, ne pas commercer dans un système méthodique et testé, mais plutôt en s'appuyant sur l'émotion ou une attitude incontournable pour créer des profits, indique que la personne est le jeu sur les marchés et peu de chances de réussir au cours de nombreux métiers.
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